Resultado 1t 2024 – assessorias de investimentos – parte 2
Qual o impacto de um bom processo comercial e utilização de ferramentas na captação e ROA da sua operação?
Se você acompanha a AAWZ, não é mistério que as nossas assessorias parceiras conseguem melhorar o lucro da operação, devido às melhorias operacionais, redução de custos/despesas e gestão profissional do negócio.
No relatório setorial de 2024, demonstramos que nossos parceiros aumentaram, em média, +10 p.p. a Margem EBITDA nos últimos 12 meses, basicamente focando os esforços em reduzir o tamanho dos times e despesas administrativas.
No curto prazo (6-12 meses), a redução do tamanho das áreas operacionais (marketing, financeiro, tecnologia, BI, etc.) tem potencial de melhorar aproximadamente +15 p.p. a margem. De forma simplificada, se considerarmos que o mercado de assessoria possui próximo de R$800 bilhões de custódia e ROA médio de 0,5%, estamos falando que existe uma oportunidade de economia de aproximadamente R$600 milhões ao ano.
Não podemos nos esquecer que o negócio de assessoria é atrativo, pois é um negócio asset light, ou seja, possui poucas despesas e custos. Se você está investindo tempo e dinheiro relevantes em áreas não “core” que diminuir a Margem EBITDA/LL do seu negócio, cuidado.
Não vamos aprofundar neste tema agora, mas caso queira entender um pouco mais, sugiro escutar o nosso podcast com o Sócio da XP, Caio Peres.
E as alavancas de crescimento (captação) e receita?
Na parte 1, demonstramos os impactos que a tração (Captação) tem no valuation de uma assessoria. Para isso, comparamos uma assessoria com R$2 bilhões de custódia, captando em média 30 milhões por mês versus uma assessoria de R$5 bilhões que capta R$15 milhões por mês.
Como resultado, mesmo com a custódia 2,5 vezes maior, a diferença no valuation foi de apenas 20% no valuation final.
Se retornarmos no relatório setorial do início deste ano, reforçamos um problema do setor: 10% dos assessores representaram 90% da captação do setor, ou seja, temos uma ineficiência/oportunidade em 90% dos assessores no mercado. Para resolver esse problema, a AAWZ investiu em equipe para profissionalizar o processo comercial, utilização de CRM e rotinas de acompanhamento para melhorar a performance do time dos nossos parceiros.
E qual o resultado do plano de ação dos nossos parceiros no 1º tri/24? Abaixo, demonstramos um pouco desses resultados:
Equipe 1
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Delta Sugestão tratadas CRM 343,4%
Delta Captação líq. média assessor (mensal) 531,9%
Delta ROA 51%
Equipe 2
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Delta Sugestão tratadas CRM -26%
Delta Captação líq. média assessor(mensal) -127%
Delta ROA –
Equipe 1 – Atuação AAWZ
Equipe 2 – Sem atuação AAWZ
Este estudo de caso foi realizado analisando duas equipes dentro de uma mesma assessoria. Dessa forma, conseguimos manter os fatores externos fixos (região, nicho de atuação etc.) e comparar apenas o impacto da atuação dos investimentos da AAWZ nos parceiros.
Se expandirmos essas melhorias para o escritório com R$5 bilhões (operação 1) de custódia, o valuation da operação aumenta em 270%, devido à implantação de um processo comercial profissional.
Se você chegou até esta parte do texto e não sabe o gap de melhorias que a sua assessoria ao implantar as principais alavancas para aumentar receita, captação e diminuir despesas, você precisa de um diagnóstico estratégico. |
Nos dias 6 e 7, a liderança da AAWZ vai se reunir com apenas 18 gestores, durante 2 dias inteiros, para realizar um diagnóstico estratégico. Vamos analisar e comparar os principais indicadores operacionais e financeiros da sua operação, assim como suas estruturas organizacionais e societárias.
Ao final do segundo dia, você terá acesso a ferramentas que vão auxiliar você a revisar suas estruturas e preparar-se para eventuais entradas de sócios capitalistas ou renovações de contratos com corretoras.
Caso tenha interesse, basta entrar em contato clicando aqui.
Filipe Medeiros | CEO e Founder AAWZ | |