M&A de assessoria de investimentos: a janela atual
O mercado de assessoria de investimentos vive a 3ª janela de M&A da década. Veja como está a precificação hoje e quando vale vender, capitalizar ou reestruturar.
Consultoria CVM: Guia Completo para Estruturar, Operar e Crescer
Consultoria CVM é a atividade de consultoria de valores mobiliários regulada pela Comissão de Valores Mobiliários, exercida por profissional ou empresa registrada que orienta investidores de forma independente, sem vínculo com corretoras ou distribuidoras. O consultor CVM é remunerado diretamente pelo cliente — por meio de fee fixo ou percentual sobre o patrimônio — e […]
Como Vender uma Assessoria de Investimentos: guia completo sell-side
Vender uma assessoria de investimentos é uma das decisões mais complexas que um sócio fundador enfrenta — e uma das mais mal preparadas. A maioria dos sócios que chegam a um processo de venda chegam reativamente: receberam uma abordagem de um comprador, perceberam que o negócio está atingindo seu pico de geração de caixa antes […]
Sócio Investidor em Assessoria de Investimentos: CVM 178 e como estruturar
A entrada de um sócio investidor numa assessoria de investimentos não é uma novidade do mercado — escritórios recebem capital externo há anos, sob as mais variadas estruturas. O que mudou com a Resolução CVM 178/23 é o enquadramento regulatório dessas estruturas: a norma abriu espaço explícito para sócios não-operacionais em assessorias registradas, ao mesmo […]
Como Crescer uma Assessoria de Investimentos via M&A: guia prático
Crescer uma assessoria de investimentos organicamente — contratando assessores, expandindo a carteira cliente a cliente — é o caminho que a maioria dos escritórios conhece. É também o caminho mais lento. Para assessorias que estão num estágio em que o crescimento orgânico não está gerando a escala necessária para sustentar a estrutura que o negócio […]
Consolidação de Assessorias de Investimentos: M&A, valuation e como crescer
Consolidação de assessorias de investimentos é o processo pelo qual um escritório cresce não apenas organicamente — captando novos clientes e contratando novos assessores — mas adquirindo ou absorvendo outros escritórios para acelerar a escala. É o movimento que transforma uma assessoria de médio porte em uma operação de grande porte em prazo muito menor […]
Partnership para Assessorias de Investimentos: jurídico, societário e valuation
Partnership é a palavra que resume a forma como uma assessoria de investimentos distribui participação, responsabilidade e remuneração entre seus sócios e profissionais-chave. No mercado brasileiro, o termo é usado de forma ampla — às vezes para descrever o acordo entre sócios fundadores, às vezes para o contrato com assessores sênior que têm participação nos […]
Estrutura Societária de Assessoria de Investimentos para M&A: o que organizar
A estrutura societária de uma assessoria de investimentos é o primeiro conjunto de documentos que qualquer comprador sério vai examinar num processo de M&A — antes do DRE, antes da carteira de clientes, antes do pitch de crescimento. E é também o conjunto de documentos que a maioria dos escritórios nunca organizou de forma sistemática, […]
Contratos de Exclusividade em Assessoria de Investimentos: o que muda com o fee-based
Os contratos de exclusividade entre corretoras e escritórios de assessoria de investimentos dominaram a dinâmica de expansão do setor nos últimos quinze anos. Foram o motor da capilaridade das grandes plataformas e o principal instrumento de alinhamento econômico entre as partes. Em 2026, esse instrumento está sendo questionado — não por regulação, mas por matemática […]
Livro para Assessores de Investimentos: A Virada do Mercado
Existe um problema sério com a maioria das leituras que assessores de investimentos fazem ao longo da carreira: são leituras sobre produto, sobre técnica de vendas ou sobre mercado financeiro em abstrato — mas raramente sobre o setor em que o assessor opera, com seus conflitos reais, sua regulação em evolução e seus bastidores de […]