Relatorio Setorial de Assessorias de Investimentos: Panorama Completo do Mercado
O mercado de assessorias de investimentos brasileiro atingiu R$ 824 bilhoes em custodia (AuC) de pessoa fisica em 2024, consolidando as assessorias como o principal canal independente de distribuicao de investimentos no pais. No entanto, o crescimento que antes era impulsionado pela abertura de novos escritorios agora depende de eficiencia operacional, profissionalizacao da gestao e […]
O Novo Mercado de Assessoria e Consultoria de Investimentos: Guia Completo
O mercado de assessoria de investimentos no Brasil atravessa uma das maiores inflexoes da sua historia. Entre 2011 e 2025, o setor saiu de um modelo centrado em execucao de ordens para um ecossistema de plataformas abertas, fee fixo, consultoria CVM e entrada dos grandes bancos na cadeia de valor do investidor. As assessorias que […]
Assessoria de Investimentos: guia completo sobre estrutura, regulação e mercado
O assessor de investimentos é, hoje, uma das figuras mais relevantes do mercado financeiro brasileiro. Com mais de 17 mil profissionais credenciados em 2025 — contra cerca de 7 mil em 2020 —, a assessoria de investimentos se consolidou como o principal canal de distribuição de produtos financeiros no país, conectando investidores a plataformas de […]
Tag Along em M&A de Assessorias: como proteger sócios minoritários
O que é tag along em operações societárias Tag along é o direito assegurado ao sócio minoritário de vender sua participação societária nas mesmas condições negociadas pelo sócio majoritário em caso de alienação do controle da empresa. Em termos práticos: se o controlador fechar um acordo de venda, o minoritário tem o direito de “se […]
Valuation de Assessoria de Investimentos: metodos, multiplos e como se preparar
Entender o valuation de assessoria de investimentos é o primeiro passo para quem planeja vender, adquirir ou captar sócios em uma operação de M&A nesse setor. Abaixo, você encontra os métodos, os múltiplos praticados hoje no Brasil e um checklist para preparar sua empresa. O que é valuation de assessoria de investimentos Definição: Valuation de […]
Consultoria CVM: guia completo para estruturar, operar e crescer
Consultoria CVM é a atividade de consultoria de valores mobiliários regulada pela Comissão de Valores Mobiliários, exercida por profissional ou empresa registrada que orienta investidores de forma independente, sem vínculo com corretoras ou distribuidoras. O consultor CVM é remunerado diretamente pelo cliente — por meio de fee fixo ou percentual sobre o patrimônio — e […]
Qual o futuro do mercado de assessoria? M&A? Consultoria?
Nos bastidores, o discurso de consolidação e retenção segue vivo, mas o bastidor está gritando outra coisa: caixa. E isso não é surpresa. No fim de 2022, a AAWZ foi o primeiro e único player a colocar em público um ponto incômodo que quase ninguém queria admitir: 80% das operações do setor de assessoria não […]
Como fazer a transição para Consultor CVM
Um guia direto, com exemplo, narrativa para o cliente e um plano de 30 dias A transição para consultor não é só mudar de CNPJ ou trocar um contrato. É trocar o eixo do relacionamento: do produto, da instituição, para o aconselhamento com independência. Da comissão e meta de produto, para um fee explícito, negociado […]
Por que o fee fixo cresceu tanto no Brasil em 2025?
O fee fixo ganhou força depois da campanha dos “coletinhos” do Itaú, que colocou na mesa, de forma pública, o conflito de interesse do modelo comissionado. Mas a tração real dentro da XP começou em outubro de 2024, um mês antes da entrada em vigor da Resolução 179, que elevou o padrão de transparência sobre […]
Earn-out: o mecanismo que viabiliza o fechamento no M&A de assessorias
Earn-out é a parcela variável do preço: o componente da contraprestação que só é pago se, após o closing, a operação entregar os resultados contratados. No M&A brasileiro de assessorias e consultorias, o earn-out ganhou relevância porque o setor passou a executar transações com maior rigor — due diligence completa, governança, documentação robusta e estruturas […]