Consolidação de Carteiras de Investimentos: Guia 2026
Consolidação de carteiras de investimentos é o processo que permite a assessorias e consultorias enxergar o patrimônio total de cada cliente em uma única visão — independentemente de quantas corretoras, bancos ou estruturas offshore estejam envolvidos. Com 59 milhões de investidores cadastrados na B3 e R$ 7,9 trilhões em ativos sob custódia ao final de […]
Acordo de Sócios para Assessoria de Investimentos: como estruturar
O acordo de sócios é o documento que define como uma sociedade funciona quando os interesses dos sócios divergem. Em uma assessoria de investimentos, essa divergência acontece em momentos previsíveis — quando um sócio quer crescer via M&A e outro quer manter o controle independente, quando um assessor sênior decide sair e leva parte da […]
Como Vender uma Assessoria de Investimentos: guia completo sell-side
Vender uma assessoria de investimentos é uma das decisões mais complexas que um sócio fundador enfrenta — e uma das mais mal preparadas. A maioria dos sócios que chegam a um processo de venda chegam reativamente: receberam uma abordagem de um comprador, perceberam que o negócio está atingindo seu pico de geração de caixa antes […]
Sócio Investidor em Assessoria de Investimentos: CVM 178 e como estruturar
A entrada de um sócio investidor numa assessoria de investimentos não é uma novidade do mercado — escritórios recebem capital externo há anos, sob as mais variadas estruturas. O que mudou com a Resolução CVM 178/23 é o enquadramento regulatório dessas estruturas: a norma abriu espaço explícito para sócios não-operacionais em assessorias registradas, ao mesmo […]
Como Crescer uma Assessoria de Investimentos via M&A: guia prático
Crescer uma assessoria de investimentos organicamente — contratando assessores, expandindo a carteira cliente a cliente — é o caminho que a maioria dos escritórios conhece. É também o caminho mais lento. Para assessorias que estão num estágio em que o crescimento orgânico não está gerando a escala necessária para sustentar a estrutura que o negócio […]
Consolidação de Assessorias de Investimentos: M&A, valuation e como crescer
Consolidação de assessorias de investimentos é o processo pelo qual um escritório cresce não apenas organicamente — captando novos clientes e contratando novos assessores — mas adquirindo ou absorvendo outros escritórios para acelerar a escala. É o movimento que transforma uma assessoria de médio porte em uma operação de grande porte em prazo muito menor […]
Partnership para Assessorias de Investimentos: jurídico, societário e valuation
Partnership é a palavra que resume a forma como uma assessoria de investimentos distribui participação, responsabilidade e remuneração entre seus sócios e profissionais-chave. No mercado brasileiro, o termo é usado de forma ampla — às vezes para descrever o acordo entre sócios fundadores, às vezes para o contrato com assessores sênior que têm participação nos […]
Estrutura Societária de Assessoria de Investimentos para M&A: o que organizar
A estrutura societária de uma assessoria de investimentos é o primeiro conjunto de documentos que qualquer comprador sério vai examinar num processo de M&A — antes do DRE, antes da carteira de clientes, antes do pitch de crescimento. E é também o conjunto de documentos que a maioria dos escritórios nunca organizou de forma sistemática, […]
Middle Office para Consultorias de Investimentos CVM: estrutura e operação
O middle office de uma consultoria de investimentos registrada na CVM tem exigências específicas que o diferenciam do middle office de uma assessoria — e que o diferenciam ainda mais de qualquer estrutura operacional de empresa de serviços genérica. O modelo fee-based, a vedação regulatória ao recebimento de comissões e as obrigações de transparência com […]
Financeiro Operacional para Assessorias de Investimentos: como estruturar
O financeiro operacional de uma assessoria de investimentos é o conjunto de rotinas que transforma o movimento de caixa do escritório em informação para gestão. É o que permite ao sócio saber, no dia 10 de cada mês, quanto entrou, quanto saiu, quanto sobrou e o que o negócio vai gerar nos próximos 60 dias. […]