Contratos de Exclusividade em Assessoria de Investimentos: o que muda com o fee-based
Os contratos de exclusividade entre corretoras e escritórios de assessoria de investimentos dominaram a dinâmica de expansão do setor nos últimos quinze anos. Foram o motor da capilaridade das grandes plataformas e o principal instrumento de alinhamento econômico entre as partes. Em 2026, esse instrumento está sendo questionado — não por regulação, mas por matemática […]
Livro para Assessores de Investimentos: A Virada do Mercado
Existe um problema sério com a maioria das leituras que assessores de investimentos fazem ao longo da carreira: são leituras sobre produto, sobre técnica de vendas ou sobre mercado financeiro em abstrato — mas raramente sobre o setor em que o assessor opera, com seus conflitos reais, sua regulação em evolução e seus bastidores de […]
Mercado de Assessoria de Investimentos: panorama 2026
O mercado de assessoria de investimentos brasileiro passou por uma transformação estrutural nas últimas duas décadas que poucas pessoas compreendem em profundidade — e essa incompreensão custa caro, tanto para investidores que fazem escolhas mal informadas quanto para profissionais que tomam decisões de carreira baseadas em narrativas incompletas. O mercado saiu de um monopólio bancário […]
Como Escolher Assessoria de Investimentos: 5 Perguntas que Definem a Decisão
Saber como escolher uma assessoria de investimentos é mais difícil do que parece. A dificuldade não está na falta de opções — o mercado tem centenas de escritórios, plataformas e assessores disponíveis. A dificuldade está em saber o que perguntar e o que observar antes de confiar a gestão do seu patrimônio a um profissional. […]
Assessoria de Investimentos ou Banco: o que mudou e o que ainda falha
A dúvida entre assessoria de investimentos ou banco é uma das mais recorrentes entre investidores que estão crescendo em patrimônio e buscando um atendimento mais sofisticado. A resposta honesta não é simples: os dois modelos têm vantagens reais, e os dois têm falhas reais. O que mudou nos últimos 20 anos é que essa escolha […]
Conflito de Interesse em Assessoria de Investimentos: Estrutural ou Conduta?
O conflito de interesse em assessoria de investimentos não é uma anomalia do mercado brasileiro — é uma característica estrutural de qualquer modelo em que quem indica o produto também recebe remuneração por essa indicação. O que diferencia os mercados maduros dos que ainda estão em processo de profissionalização não é a ausência do conflito, […]
CAC em Assessoria de Investimentos: R$13,60 por R$1.000 Captado
O custo de aquisição de clientes no setor de assessoria de investimentos está medido. O Relatório Setorial AAWZ 2026 documenta que o CAC sobre AuM captado chegou a 136 basis points no agregado das operações brasileiras — o equivalente a R$13,60 saindo em custo de aquisição para cada R$1.000 de patrimônio que entra. Em 2024 […]
Life Time do Cliente em Assessoria: de 43 para 28 Meses em Um Ano
O cliente brasileiro está ficando menos tempo na carteira de assessoria. O Relatório Setorial AAWZ 2026 documenta que o life time médio do cliente caiu de 43 para 28 meses entre 2024 e 2025 — uma redução de 15 meses em apenas um ano. O dado é relevante por si só, mas o que torna […]
Por que M&A de Assessoria Não Fecha: os 3 Motivos Reais
A movimentação de M&A no mercado de assessoria de investimentos parece mais intensa do que de fato é. O Relatório M&A AAWZ 1T 2026 documenta que, de cada dez conversas que entram em estágio sério de negociação no setor, aproximadamente uma chega ao fechamento. A taxa de concretização é de cerca de 10% — e […]
Por que o Private Equity Não Entrou no Mercado de Assessoria de Investimentos Brasileiro
Nos Estados Unidos em 2025, o Private Equity estava presente em aproximadamente 75% a 80% de todos os deals de M&A entre assessorias de investimentos. As 299 RIAs com participação de PE controlam quase US$6 trilhões em ativos — 23% de toda a indústria — apesar de representarem apenas 3,7% das firmas. A taxa de […]