P&L da Carteira de Investimentos: Como Calcular e Apresentar ao Cliente
O P&L total da carteira (Profit & Loss) é o indicador que resume, em um único número, se a carteira de investimentos do cliente está gerando lucro ou prejuízo. Para assessorias de investimento, dominar o cálculo, a apresentação e a interpretação do P&L não é apenas uma boa prática — é uma vantagem competitiva real. […]
Inteligencia Artificial em Assessorias de Investimentos: Relatorio 2026
Como a inteligencia artificial esta transformando assessorias e consultorias de investimentos: automacao de relatorios, analise de carteira, atendimento ao cliente, compliance e captacao. O que ja funciona, o que ainda nao funciona e como preparar seu escritorio para a era da IA. Relatorio AAWZ 2026. Inteligencia artificial em assessorias de investimentos: do hype a realidade […]
A situacao e o futuro financeiro nas assessorias de investimentos
O futuro financeiro das assessorias de investimentos depende de decisoes tomadas agora. Esta analise detalha os vetores regulatorios, tributarios e competitivos que estao comprimindo margens e redefinindo o valuation das assessorias no Brasil — e o que fazer a respeito. A queda pela inercia: por que a margem das assessorias esta em risco A queda […]
Conflitos de interesse: Aspectos societários após a Resolução 178/23 CVM
A Resolução CVM nº 178/23 permite ao assessor de investimentos o “exercício de atividades complementares relacionadas aos mercados financeiro, de capitais, securitário e de previdência e capitalização, desde que não sejam atividades conflitantes, tais como: administração de carteira de valores mobiliários, consultoria de valores mobiliários; e a análise de valores mobiliários”, nos termos do art. […]
Você sabe como está a liquidez da custódia da sua operação?
Quando falamos de valuation e premissas para se construir o DCF (Discounted Cash Flow), um dos fatores a ser analisado é o quão protegida está a custódia em relação a alguns fatores: Concentração da custódia por cliente Concentração da custódia por profissional Concentração da custódia em determinados produtos Quando olhamos a custódia por profissional, […]
Por que o NPS não é a melhor forma de medir a qualidade da sua consultoria CVM?
O lado B do NPS nas consultorias CVM Como você explica isto: NPS 90, AuM/AuC estagnado e recorde de resgates no trimestre. Se a sua consultoria CVM, assessoria de investimentos ou MFO vive algo parecido, o problema não é “falta de pesquisa”. É justamente como o NPS está sendo usado. O Net Promoter Score nasceu […]
Se você lidera uma assessoria ou consultoria de investimentos, 2026 não é o ano de esperar.
É o ano de agir com método. O mercado mudou de base: novas regras da CVM exigindo mais transparência e rastreabilidade, o avanço do Open Finance, a compressão de ROA e NNM, e a consolidação via M&A. Ao mesmo tempo, plataformas como XP, BTG, Safra, Avenue, entre outras, vêm acelerando ofertas de wealth services e abrindo espaço […]
Fee Based: A Nova Fronteira do Mercado de Assessorias
O modelo fee based tem ganhado cada vez mais relevância no mercado brasileiro. De acordo com dados recentes do boletim econômico da CVM, em 2025 houve um aumento de 21% no número de novos regulados na indústria de consultores de valores mobiliários em relação ao mesmo período de 2024. Olhando números internos da AAWZ, estamos […]
Por que os espanhóis dominaram os incas e não o contrário? E o que isso tem a ver com sua assessoria?
Já se parou para perguntar por que Cortes invadiu o território de Atahualpa e não o contrário? Imagina como seria o mundo se os Incas tivessem dominado os espanhóis. Lendo o livro que traz essa resposta (Armas, Germes e Aço) me trouxe a reflexão sobre o momento do mercado de assessorias e as fusões e […]
Matriz de risco das assessorias
Elaboramos a matriz de risco abaixo com os principais pontos que enxergamos no mercado de assessorias no momento. Abaixo vamos detalhar os mais prioritários (em vermelho) e trazer alguns planos de ação para auxiliar sua operação. Planos de ação para auxiliar sua operação Churn de sócio representativo Um dos principais riscos de qualquer […]