Mostre-me os incentivos e eu te mostrarei os resultados
Os incentivos que levam operações a fracassarem sem perceber É muito raro uma empresa de assessoria de investimentos quebrar (evito usar a palavra “impossível” pois estamos no Brasil). Alguns fatores contribuem para isso: custos majoritariamente variáveis, fontes de financiamento típicas são as próprias corretoras e em caso de liquidação, sempre existe um valor terminal relevante […]
A conta do improviso: onde o mercado errou e por que empresas maduras profissionalizam o financeiro.
Menos “feeling”, mais dado — para proteger caixa, margem e reputação. O gargalo não é o comercial. É o financeiro mal feito. Por que tantos clientes perderam a confiança nas assessorias? Porque, por muito tempo, o mercado normalizou crescer sem base. Muitos escritórios priorizaram performance e expansão, mas deixaram o financeiro como algo “de bastidor”, […]
Você sabe como está a liquidez da custódia da sua operação?
Quando falamos de valuation e premissas para se construir o DCF (Discounted Cash Flow), um dos fatores a ser analisado é o quão protegida está a custódia em relação a alguns fatores: Concentração da custódia por cliente Concentração da custódia por profissional Concentração da custódia em determinados produtos Quando olhamos a custódia por profissional, […]
Impactos da PL do IRPFM na distribuição de dividendos e na tributação do mercado financeiro
O que mudou com a Lei 15.270/2025, que afeta o mercado financeiro? O principal impacto está vinculado à questão das distribuições de dividendo, prática comum utilizada no mercado financeiro de assessoria e consultorias. Fim da isenção e alíquota de 10% na fonte: A Lei nº 15.270, de 26/11/2025, extinguiu a histórica isenção de imposto de […]
Bancos, Wealth Services e as “duas ondas” de concorrência
A AAWZ adiantou há alguns trimestres que os bancos viriam para competição e, há alguns meses, os grandes bancos estão se preparando para entrar no segmento de assessoria de investimentos B2B contratando ex-profissionais das principais corretoras. XP/BTG seguem dominando o canal, mas a concorrência pelos profissionais vai aumentar. Principal erro, confundir o aumento da concorrência […]
Matriz de risco das assessorias
Elaboramos a matriz de risco abaixo com os principais pontos que enxergamos no mercado de assessorias no momento. Abaixo vamos detalhar os mais prioritários (em vermelho) e trazer alguns planos de ação para auxiliar sua operação. Planos de ação para auxiliar sua operação Churn de sócio representativo Um dos principais riscos de qualquer […]
As Novas Modalidades de Contratação
A Resolução 178/23 da CVM moderniza o setor de assessores de investimentos, permitindo variados vínculos contratuais. Com possibilidade de vínculo CLT, PJ e societário, exige-se cautela para evitar problemas trabalhistas.