Qual o futuro do mercado de assessoria? M&A? Consultoria?
Nos bastidores, o discurso de consolidação e retenção segue vivo, mas o bastidor está gritando outra coisa: caixa. E isso não é surpresa. No fim de 2022, a AAWZ foi o primeiro e único player a colocar em público um ponto incômodo que quase ninguém queria admitir: 80% das operações do setor de assessoria não […]
Como fazer a transição para Consultor CVM
Um guia direto, com exemplo, narrativa para o cliente e um plano de 30 dias A transição para consultor não é só mudar de CNPJ ou trocar um contrato. É trocar o eixo do relacionamento: do produto, da instituição, para o aconselhamento com independência. Da comissão e meta de produto, para um fee explícito, negociado […]
De 7000 para 16.792 assessores em 4 anos – e a infraestrutura não acompanhou
Em 2021, o Brasil tinha 7000 assessores de investimentos registrados. Em julho de 2025, esse número chegou a 16.792. Um crescimento de 500% em uma década. No mesmo período, o mercado de consultores de valores mobiliários – profissionais que operam no modelo fee-based – saiu de 694 registrados em 2019 para 2.635 em 2025, um […]
O que deu certo nas Assessorias e o que deu errado? Não repita os erros do passado no seu negócio
Nos últimos anos, acompanhando as assessorias e consultorias, operacionalizando seus modelos de partnership e auxiliando mais de 350 operações, pudemos analisar de perto o que deu certo e o que deu errado nessas estruturas. O mercado de investimentos, nos últimos anos, difundiu modelos de partnership e, em muitos casos, banalizou o conceito. Diversas empresas acharam […]
Entenda a cobrança do fee fixo da XP Investimentos
Nos últimos meses, a conversa sobre remuneração no modelo fee based (“fee fixo”) ficou mais complicada no mercado de assessoria: parte do custo passa a ser “plataforma” e parte vira taxa combinada entre assessor e cliente. Se você não fizer a conta antes, corre o risco de estar reduzindo sua receita pela metade. O que […]
Mostre-me os incentivos e eu te mostrarei os resultados
Os incentivos que levam operações a fracassarem sem perceber É muito raro uma empresa de assessoria de investimentos quebrar (evito usar a palavra “impossível” pois estamos no Brasil). Alguns fatores contribuem para isso: custos majoritariamente variáveis, fontes de financiamento típicas são as próprias corretoras e em caso de liquidação, sempre existe um valor terminal relevante […]
A conta do improviso: onde o mercado errou e por que empresas maduras profissionalizam o financeiro.
Menos “feeling”, mais dado — para proteger caixa, margem e reputação. O gargalo não é o comercial. É o financeiro mal feito. Por que tantos clientes perderam a confiança nas assessorias? Porque, por muito tempo, o mercado normalizou crescer sem base. Muitos escritórios priorizaram performance e expansão, mas deixaram o financeiro como algo “de bastidor”, […]
Por que o fee fixo cresceu tanto no Brasil em 2025?
O fee fixo ganhou força depois da campanha dos “coletinhos” do Itaú, que colocou na mesa, de forma pública, o conflito de interesse do modelo comissionado. Mas a tração real dentro da XP começou em outubro de 2024, um mês antes da entrada em vigor da Resolução 179, que elevou o padrão de transparência sobre […]
Novo modelo de taxa da XP para o fee fixo impacta assessorias e divide o mercado
Matéria originalmente publicada pela Broadcast, Agência Estado, por Bruna Camargo e Karla Spotorno, em 29 de janeiro de 2026. A decisão da XP de implementar uma sobretaxa sobre escritórios de assessoria que operam no modelo de fee fixo passou a dividir opiniões no mercado de investimentos. A medida surge em meio a uma transição estrutural […]
Conflitos de interesse: Aspectos societários após a Resolução 178/23 CVM
A Resolução CVM nº 178/23 permite ao assessor de investimentos o “exercício de atividades complementares relacionadas aos mercados financeiro, de capitais, securitário e de previdência e capitalização, desde que não sejam atividades conflitantes, tais como: administração de carteira de valores mobiliários, consultoria de valores mobiliários; e a análise de valores mobiliários”, nos termos do art. […]