Qual o futuro do mercado de assessoria? M&A? Consultoria?
Nos bastidores, o discurso de consolidação e retenção segue vivo, mas o bastidor está gritando outra coisa: caixa. E isso não é surpresa. No fim de 2022, a AAWZ foi o primeiro e único player a colocar em público um ponto incômodo que quase ninguém queria admitir: 80% das operações do setor de assessoria não […]
De 7000 para 16.792 assessores em 4 anos – e a infraestrutura não acompanhou
Em 2021, o Brasil tinha 7000 assessores de investimentos registrados. Em julho de 2025, esse número chegou a 16.792. Um crescimento de 500% em uma década. No mesmo período, o mercado de consultores de valores mobiliários – profissionais que operam no modelo fee-based – saiu de 694 registrados em 2019 para 2.635 em 2025, um […]
O que deu certo nas Assessorias e o que deu errado? Não repita os erros do passado no seu negócio
Nos últimos anos, acompanhando as assessorias e consultorias, operacionalizando seus modelos de partnership e auxiliando mais de 350 operações, pudemos analisar de perto o que deu certo e o que deu errado nessas estruturas. O mercado de investimentos, nos últimos anos, difundiu modelos de partnership e, em muitos casos, banalizou o conceito. Diversas empresas acharam […]
Por que o fee fixo cresceu tanto no Brasil em 2025?
O fee fixo ganhou força depois da campanha dos “coletinhos” do Itaú, que colocou na mesa, de forma pública, o conflito de interesse do modelo comissionado. Mas a tração real dentro da XP começou em outubro de 2024, um mês antes da entrada em vigor da Resolução 179, que elevou o padrão de transparência sobre […]
Earn-out: o mecanismo que viabiliza o fechamento no M&A de assessorias
Earn-out é a parcela variável do preço: o componente da contraprestação que só é pago se, após o closing, a operação entregar os resultados contratados. No M&A brasileiro de assessorias e consultorias, o earn-out ganhou relevância porque o setor passou a executar transações com maior rigor — due diligence completa, governança, documentação robusta e estruturas […]
Novo modelo de taxa da XP para o fee fixo impacta assessorias e divide o mercado
Matéria originalmente publicada pela Broadcast, Agência Estado, por Bruna Camargo e Karla Spotorno, em 29 de janeiro de 2026. A decisão da XP de implementar uma sobretaxa sobre escritórios de assessoria que operam no modelo de fee fixo passou a dividir opiniões no mercado de investimentos. A medida surge em meio a uma transição estrutural […]
Impactos da PL do IRPFM na distribuição de dividendos e na tributação do mercado financeiro
O que mudou com a Lei 15.270/2025, que afeta o mercado financeiro? O principal impacto está vinculado à questão das distribuições de dividendo, prática comum utilizada no mercado financeiro de assessoria e consultorias. Fim da isenção e alíquota de 10% na fonte: A Lei nº 15.270, de 26/11/2025, extinguiu a histórica isenção de imposto de […]
Como operacionalizar a cobrança de um cliente
O processo de cobrança de honorários em modelos de consultoria financeira baseados em taxa de administração ou performance pode ser digital e automatizado por meio de plataformas especializadas, em conjunto com soluções de Wealth Service. Em vez de depender da estrutura de uma única corretora, o consultor opera de forma independente, com controle sobre cálculo, […]
Como consolidar a carteira de um cliente em diversas instituições
No passado, consolidar a carteira de um cliente espalhada por várias instituições era um exercício manual cansativo, dependente de extratos, planilhas e conferências repetitivas que consumiam tempo e aumentavam o risco de erro. Hoje, integrações com corretoras e o Open Finance permitem importar posições automaticamente, reconhecer eventos sem intervenção manual e conciliar dados em ciclos […]
Como credenciar uma consultoria CVM em plataformas e bancos
Entrar em XP, BTG, Safra, Warren (e afins) não é só preencher formulário: é provar que existe negócio com potencial. As casas olham para cinco coisas: (1) plano de negócio que faça sentido (potencial de clientes e PL), (2) time mínimo para operar (comercial, atendimento/backoffice e compliance — parte pode ser terceirizada), (3) lastro/qualificação (certificações […]