Por que o fee fixo cresceu tanto no Brasil em 2025?
O fee fixo ganhou força depois da campanha dos “coletinhos” do Itaú, que colocou na mesa, de forma pública, o conflito de interesse do modelo comissionado. Mas a tração real dentro da XP começou em outubro de 2024, um mês antes da entrada em vigor da Resolução 179, que elevou o padrão de transparência sobre […]
Novo modelo de taxa da XP para o fee fixo impacta assessorias e divide o mercado
Matéria originalmente publicada pela Broadcast, Agência Estado, por Bruna Camargo e Karla Spotorno, em 29 de janeiro de 2026. A decisão da XP de implementar uma sobretaxa sobre escritórios de assessoria que operam no modelo de fee fixo passou a dividir opiniões no mercado de investimentos. A medida surge em meio a uma transição estrutural […]
Conflitos de interesse: Aspectos societários após a Resolução 178/23 CVM
A Resolução CVM nº 178/23 permite ao assessor de investimentos o “exercício de atividades complementares relacionadas aos mercados financeiro, de capitais, securitário e de previdência e capitalização, desde que não sejam atividades conflitantes, tais como: administração de carteira de valores mobiliários, consultoria de valores mobiliários; e a análise de valores mobiliários”, nos termos do art. […]
Reposicionar para Crescer
Como operações estão redefinindo marca, modelo e narrativa no novo mercado de investimentos É evidente que o mercado brasileiro de investimentos vive atualmente um período de mudança. O avanço das resoluções CVM 178 e 179, a consolidação do modelo fee fixo, a entrada dos bancos no B2B e a expansão dos Wealth Services (WS) estão […]
Diferenças ao registrar uma PJ assessoria × consultoria
1) Quem credencia e qual é o “portão de entrada” Assessoria (PJ AAI) → ANCORD (credenciamento) + contrato com corretora(s). Consultoria (PJ CVM) → CVM (autorização) + segregação e governança internas. Tradução prática: AAI-PJ precisa da corretora dizendo “sim”; consultoria-PJ precisa da CVM dizendo “ok” para o seu desenho de governança e operação. 2) Governança […]
Como registrar Consultor CVM (PJ)
Abrir a PJ de consultoria é menos burocrático após a RCVM19 e mais clareza de proposta. A CVM quer enxergar três coisas: (1) que o seu objeto social é, de fato, consultoria de valores mobiliários; (2) que existe segregação de funções (em caso de grupos de investimentos); e (3) que você sabe como vai operar […]
Como credenciar uma consultoria CVM em plataformas e bancos
Entrar em XP, BTG, Safra, Warren (e afins) não é só preencher formulário: é provar que existe negócio com potencial. As casas olham para cinco coisas: (1) plano de negócio que faça sentido (potencial de clientes e PL), (2) time mínimo para operar (comercial, atendimento/backoffice e compliance — parte pode ser terceirizada), (3) lastro/qualificação (certificações […]
A diferença entre assessoria e consultoria: estruturas, regulação e clientes
A assessoria e a consultoria nasceram de origens diferentes — e isso explicava quase tudo. A assessoria vinha da distribuição e da execução: vender, operar e dar escala à prateleira de produtos por meio de plataformas abertas. A consultoria, por sua vez, partia da orientação independente: olhar 360º para o patrimônio, sem executar ordens (sem […]